吉宁博士观点
阿里巴巴“余额宝”推出半个月内实现销售额破百亿的成绩让金融界、互联网业界以及大众开始真正注意到互联网金融。在产业融合越发明显的今天，互联网企业如何撬动看似牢不可破的金融领地?老百姓如何利用互联网享受更便捷的金融服务呢?腾讯科技推出系列策划，力求描绘出国内互联网金融的全景图，为产业和用户做一些参考。继揭秘P2P网贷后，本期报道传统金融和理财App在金融渠道的争夺。
余额宝引爆的话题炸弹，在7月的金融圈、互联网圈里蔓延、发酵。一场互联网金融跑马圈地的渠道战已开始打响。
这股势头最新的话题是巨人网络酝酿推“全额宝”理财产品，京东商场供应链金融放款数十亿，并欲在年内线支付。而早在去年，这股暗流早已从银行、基金公司最先开始，传导到资本市场：一方面金融机构纷纷加快对渠道、产品的转型，从对产品做互联网概念包装，刺激着资本市场的眼球;而另一方面记账理财APP快速成为金融机构脱媒的标配渠道之一，为盈利找到了出口。
那些我们熟悉的面孔在近期密集性地揭开自己的“渡金”梦：新浪宣布开设“微银行”;雪球财经则宣告要去“媒体化”变身为资产管理公司;更大的巨头财付通也向外界暗示过要做“金融开放平台”的构想。
传统金融机构开吃“互联网大餐”的速度因体制所致终究不会那么快，一方面他们要向产品、服务、运营、人才全面过渡还需要过程;另一方面，回归互联网丛林法则，要么快跑，不被巨头追上;要么适者生存，与巨头在“开放生态平台”共舞。
在金融脱媒、互联网金融化的趋势上，传统金融机构与记账理财APP都看到了其中的机会，正在同步快跑。
高富帅“逆袭” 传统产品亟待个性化
过去躺在大客户身上“数钱”的银行、基金公司，或因阿里小贷、余额宝的出现，感到了一股“紧迫感”：聚少成多、百川汇海的吸金景象在互联网平台上成为现实。
“你看看‘余额宝’，人均投入1900元，放在过去传统金融机构是不在乎的(这类客户)。”诺亚财富(中国)控股有限公司(以下简称“诺亚”)刘宇感叹道，互联网逆袭金融行业最彻底的革命就是渠道变化。
那种靠结构简单的理财产品、现在靠互联网流量就能带来巨大的增值效果——根据天弘基金官方数据，截至6月30日，天弘基金牵手支付宝在余额宝平台上推出的天弘增利宝基金客户数达251.56万户，累计申购金额达66.01亿元，累计申购笔数286.91万笔，累计消费金额(主要指用增利宝份额进行购物支付)12.04亿元，累计消费笔数164.44万笔，二次及二次以上重复购买的活跃客户数为57.92万户，户均持有金额为1912.67元。
“因为它是自下而上对传统金融营销渠道产生蝴蝶效应，最终互联网金融会成为一个理财终端，并形成百家齐放的局面。”刘宇说道。
这种“屌丝的微利收益”被支付宝一放大，最该着急的就是那些第三方基金直销渠道。银率网分析师牛雯向腾讯科技谈到，互联网金融创新打破传统的基金销售格局，减少基金公司对银行的依赖。
因为余额宝，很多基金公司都把心思放在了“酒瓶新装”上——将已在近年来销售乏力的货币基金包装成“余额宝”，如东方财富近期顺势推出的“活期宝”、“现金宝”等来吸引用户眼球。
“基金公司最需要做的是提升基金份额净值，而不是花大力气去雕琢小的设计技巧，没有收益，任何创新都显得苍白无力。”牛雯指出，现在传统金融机构应该思考的是，产品设计如何从投资者需求入手，销售渠道如何减少手续流程和环节，从而降低手续费率，使投资者得到最大化的投资收益率。
有利网CEO刘雁南谈到，互联网金融产品必须符合三个纬度。“首先是安全，移动客户端对安全性的要求比web端要更高;其次是简单明了，方便用户操作，利用用户的碎片时间;第三是产品本身的设计应注重与用户交流频次，设计个性化的产品。”
刘宇所在的诺亚财富管理是这么做的：首先是认清服务人群。不同于屌丝理财去买“余额宝”那类结构简单的货币市场基金产品。诺亚面对的都是对资产配置对资产配置、风险控制、收益性、流动性、安全性等有特定需求的高净值客户。
其次便是从由客户需求推动产品转型。高净值客户难伺候。就在两年前，这些私人银行的VIP客户是不会仅凭APP或在线咨询就能完成认购流程的。两年变化太快，高净值用户也用微信了。微信很好地满足了高净值客户对私密性移动社交的需求。
“原本我们曾经也做了一个APP，还没上线就撤了。因为用户体验不够理想，更缺乏互动。”刘宇向腾讯科技坦言，从去年和微信团队接触以来，他们迅速对APP思路做了调整：高净值人群对APP的需求是什么。
“安全、私密的个性化功能性服务，特别是资产配置和运行情况要在APP上体现。”刘宇谈到，APP环境较为封闭，对接诺亚整个运营系统的，是自定义菜单、数据库的信息安全、技术灾备、实时动态资讯与地理位置服务。
微信的产品特性更适合做轻量级的、及时的客户在线服务和在线沟通功能。试想场景，客户需要理财服务的时候可能是在会场、公众场所，微信功能性菜单服务与线上互动就很好满足了他们的及时需求。“我非常同意微信团队的观点，微信不是营销工具，而是轻量级的核心服务。”
诺亚对移动端的战略构想并不复杂：接入微信平台后，充当其客服平台，7*24小时为客户服务;深挖APP功能性，让高净值用户随时能轻松查询自己资产的收益情况、精选的在线产品，以及提供独立分析报告。微信和APP捆绑起来，形成对诺亚线下业务、服务的有利补充。
