吉宁博士观点
P2P借贷平台发展业务现在最需要的可能就是优质的借款人资源，所谓优质，最基本的要求就是借了债能按时还钱。
目前P2P平台主要面向的借款用户大致有几类人：经营类人群、工薪阶层、学生。其中，经营类人群的风险控制应该是难度最大的。那什么样的经营类人群算是优质借款用户呢？之前我们采访过的有利网的创始人刘雁南举了个例子，比如小爆竹厂的老板，平时本身的现金流不错，只是到年底时如果能加大点投入就能多生产一点多赚一点。总结一下，这类人借款额度不会太大，有稳定的现金来源，且注重借款效率，占用资金的时间也就是借款期限不会太长。这样的人是有利网喜欢的借款用户，但也是需要主动去发现、开发的用户。因为这样的人不太会主动去寻求贷款或借款，首先不加大生产也能活得不错，只是少赚一点嘛。
为找到优质的借款用户，减少平台风险，各平台左右突围。人人贷另成立一个公司友信专门做线下业务，实现了全国性的布局；有利网和小额贷款公司合作；人人贷和电商、培训机构合作；合力网计划开展外地的代理业务。另外，还有一些有可能在以后做贷款业务的公司也在做积极的准备，比如像钱先生先做转账和理财业务，其用户除了个人还有公司，这样在掌握了公司的资金信息之后，以后就可能从这些企业理财用户中筛选出借款业务的优质借款用户。
在这里面，目前最受关注的是P2P的线下发展方式，对线下业务的依赖程度较大，线下比线上热。
人人贷的创始人之一张适时一语道破了其中的无奈，“人人贷目前存在的一个障碍就是，信用信息不太便捷，数据不足以支撑信贷，目前纯靠数据生成信用还不足”。这个问题在上次采访拍拍贷创始人张俊时他也提到，这确实是现在P2P公司在做风控时遇到的一个难题。为此，拍拍贷做了很长时间的积累，不过拍拍贷从2007年就开始做了，比人人贷还早了2年。而且，公司之间不会做信息共享，所以，通过线下来推进业务开展，可以看作新的P2P公司为了不在等待中拖死，加快发展速度的一个选择吧。
再加上为了吸引更多理财用户，有的平台提供担保或者保证本金，这就像拍拍贷张俊所说，压力都集中到平台身上了，用户的唯一动力就是只需要选择利率更高的就可以了，就算借款人不还款反正最后有平台买单。所以，平台在风控上就更要保证万无一失了，否则坏账稍微高一点，平台就得赔死。
这也是像人人贷这样的P2P公司要做线下业务的原因。这个线下不仅包括线下开发借款人员，也包括线下审核。因为像上文提到的那种小业主，大多并没有一整套完整的信用记录，无法完全用信用贷款的方式去做，必须要线下实地考察去收集信息和观察判断，比如看其往年往月的水电表记录等。这就是像合力贷之所以要严格将借款类型划分为信用标、担保标、典当标等多种类型的原因。也因为此，合力贷因为还没有北京以外的办公处，所以目前3万以上相对大的借款标的目前聚集在北京，外地的借款用户大多只做了信用标。
关于发展线下业务，8月13日，央行副行长刘士余在“互联网金融-中国峰会2013”上表示，“我最担心有部分P2P贷款平台脱离了网络平台便成为所谓的线下，脱离平台的操作功能之后，会演变成资金池，成为影子银行。”他同时也为P2P行业划定了两条底线，一个是非法吸收公共存款，一个是非法集资。这就说明，关键的一点在于，借贷资金不能进入P2P公司账户，一旦突破，则变异为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。因此，开展线下业务的P2P公司，钱放在哪里这条线不破，政策风险相对就会小一些。
但这种方式也会有他的问题，比如成本增加，如何区别于民间借贷。还有我很好奇他们的线下人员的业绩怎么考核。因为看到有的报道里写到人人贷的创始人之一李欣贺表示，“我们现在不批大额的贷款，这个信贷水平是从去年年底才调整的。这是因为人人贷的风控体系更适合做小额，大额的风险更高一些。从表面来看，大额的贷款风险可能会低一些，但一旦违约会使风险指标波动得很厉害。公司风控本身会做许多数据积累和检验，检验就会影响前端产品的设计、客户群体挑选等。去年发现，我们的风控体系对一些小额度用户更为适合，所以做了一些调整”。 但做小额贷款的平台发展战略和线下工作人员本身的业绩目标会不会有冲突，怎么协调管理呢？
