吉宁博士观点
企业年金作为养老保障体系的第二支柱，在国内的发展经历了一个从无到有、逐渐壮大的过程。经过数年市场培育和制度建设，企业年金市场的已逐步成熟。随着以央企为代表的大中型企业陆续建立规范的年金计划，市场关注的目光越来越多地投向了处于成长期的中小企业。
针对中小企业年金计划人员规模较小、资金量偏少、运营成本高、投资机会受限的特点，集中运营、统一投资、追求规模效应的企业年金集合计划，无疑是中小企业追求年金利益最大化的上佳选择，也因此成为业内机构争夺中小企业年金市场蛋糕的一大“利器”。
近日，招商银行联合中国人保资产管理公司、中国银行，共同推出了专为中小企业服务的“金色人生3号”年金产品。据悉，该款产品延续了招商银行“金色人生”集合计划系列的特点，旨在通过简便的工作程序、标准的业务流程、规范的运作管理及多样化的投资产品，满足更多中小企业的年金需求。
各管理人角色的强强联合是该款产品的一大亮点。担任受托人和账户管理人的招商银行是国内企业年金市场的先行者，在业内一向以专业突出、服务优质、系统领先、经验丰富著称，能够充分发挥银行担任法人受托机构的资本、技术、投资监督和风险控制优势，使受托管理职责真正落到实处。担任投资管理人的人保资产依托于中国人保集团的强大背景，是国内首家保险资产管理公司，投资管理经验丰富，投资收益率连年保持超过客户期望和行业平均水平。托管人由中国银行担任，其雄厚的资本实力、多年的机构托管业务经验、遍布全国的服务网点，有利于确保年金资产的安全性，并更好地满足不同地区企业客户的服务需求。
在企业年金基金运营中，投资是企业和职工最为关注的问题。金色人生3号产品设计了纯债增强型、增强收益型和进取成长型三类投资组合，风格鲜明，可供不同人员结构、不同风险承受水平的企业和职工选择。产品具备灵活的个人投资转换的功能，可根据职工个人的风险偏好和实际情况灵活调整个人年金财产的投资结构，以更好地满足自身的投资需求。同时，投资管理人人保资产作为年金市场上的新生力量，为年金业务投入大量的人力、物力，形成了以年金与养老金业务部为主导、跨部门分工协作的年金投资管理机制，确保企业年金基金投资能够共享公司投资实力，为企业职工的“养老钱”安全稳健增值保驾护航。
业内有关人士认为，在全球性金融危机之下，国内宏观经济环境产生重大波动，对于首当其冲的中小企业而言，既是危局，更是转机。经受市场的自然选择和优胜劣汰之后，现有的中小企业格局将出现明显的两极分化。生存能力强的优质企业经过此次风暴洗礼，经营和管理水平都将有明显提升，有望成为打开年金市场空间的新生力量。而招商银行近年来一直将中小企业作为自身战略转型的重点，在中小企业信贷、融资、现金管理等领域开展了多项金融业务创新。2007年底该行取得企业年金受托资格之后，立即在2008年率先推出国内第一个由商业银行担任受托人的集合计划——“金色人生1号”中小企业年金计划。此次“金色人生3号”中小企业年金产品的推出，预示着该行将在中小企业年金业务领域进一步有所作为。
招商银行企业年金管理中心负责人也表示，继“金色人生3号”产品之后，该行与业内其它银行、券商和基金公司合作的年金集合计划合作也陆续推出。招商银行差异化、多元化的中小企业年金产品体系已颇具规模，将更好地服务于中小企业这一大有可为的潜力客户群体。
