吉宁博士观点
三诺韩国上市
8月17日,中国企业上市总部位于深圳的三诺数码集团(以下简称三诺)正式在韩国KOSDAQ市场挂牌上市,成为全球第一家在韩国上市的外国企业,一向低调的三诺步入公众视线。对此事件,中韩双方都比较重视,整个韩国证券交易所(KRX)为此装扮一新,大楼上第一次挂起了20层楼高的三诺上市祝贺广告。KRX理事长李永铎、韩国证券期货委员会常任委员金龙焕、财政经济部金融政策局局长林承太、金融监督院副院长全弘烈等有关部门官方高层人士参加了三诺股票挂牌交易仪式,深圳市企业也派出代表团出席了挂牌仪式。
一个小小的插曲是,在三诺正式上市的前一天晚上,董事长兼董事长刘志雄接到朋友的电话,被告知,因受美国的次级债风波冲击,韩国股市刚刚创下了5年来的最大暴跌,跌幅达7%。”做中国企业上市是一件长期的事情,不在乎今天涨明天跌”,此时刘尚能做到坦然面对。然而第二天开盘前30分钟,KRX的理事长李永泽等人亦是一脸的严肃,担心一旦开局不利,会对以后吸引外国企业到韩上市带来不好的影响。刘志雄深感责任重大,按下上市按钮的那一刻,心情十分紧张。
还好,韩国资本市场对于这第一支国外来的新军表示了热烈追捧。数据显示,三诺在KOSDAQ市场以公募(IPO)方式发行1200万股,占总股本的30％,每股发行价2500韩元(100韩元约合0。8元人民币)。8月17日当天,三诺数码开盘价为每股3000韩元,较2500韩元发行价上涨20%,收盘报每股3450韩元,涨幅达15%。自上市以来,三诺数码(股票交易代码:A900010)已经连续十几个交易日连续涨停(韩国涨停版的幅度规定为15%),创下了韩交所的新记录,成为带动KOSDAQ大盘整体上涨的龙头。
摸着石头过河
这份荣耀来的亦是相当不易,从2005年初跟韩方初次接触算来,三诺方面已经低调地准备了两年多。此间竞争颇多,障碍颇多,转折颇多,变局亦是颇多。”前面的过程都是很黑暗的,感到很迷茫,不知道最后的结果。很多次都想放弃,不过还是坚持住了。”刘志雄接受《当代经理人》采访时袒露心迹。
自另一扇机会之窗打开以来,为奔赴KRX做准备的中国企业不下10家,其中包括曾传闻将于2006年末赴韩上市的方正科技。作为争夺赴韩上市第一名最强劲争夺者的华丰纺织,在客观上为三诺”勇争第一”创造了机会——6月20日,华丰纺织因出于发表公司业绩的考虑,暂时收回了向韩国金融监督院提出的有价证券申请书,其原本定于7月的上市计划也因而延期。一直暗中默默努力的三诺终于一步步排到了队首。
为了符合KOSDAQ的有关规定,刘志雄还于去年6月份在开曼群岛成立了三诺数码集团,控股三诺电子有限公司100%的股份。另外,依照韩国KOSDAQ的有关规定,上市企业的股票分散比例要达到至少20%,刘志雄也颇费心思的引进了不同身份的战略投资者,以改善公司股权结构。在股东名单中,刘志雄作为创始人占有50％以上的股权,深圳创新投、香港新鸿基、大韩投资、以色列投资、深港产学研创业投资等风险投资占股权的25％左右。除去作为战略投资者身份带来的相关资源和示范作用以外,这些投资者的专业意见在谈判中也起到了很大的作用。
”我们是一边跟交易所商量一边作上市,证券交易所、金融监督委员会、中介、券商,大家来往两国有四五个来回,彼此在商量、修改上市法律、规程,看公司如何重组有效,基本是摸着石头过河,是一个很辛苦的过程。
