吉宁博士观点
中小企业融资难，这是个全球性的问题。我们正处于努力推进从计划到市场的转轨阶段，棘手之处就更多一些。近些年来，从不同角度提出三种类型需要加以重点关注的企业：
一是高技术企业，
二是中小企业，
三是民营企业。
实际上，这三类企业有许多交集；而要促进这三类企业的发展，有许多措施也都是共通的。其中，融资难——无论是债务资金融资还是权益资本融资——无疑是急待破除的主要瓶颈之一。
所有国家和地区都有中小企业资金，但是台湾中小企业资金对经济发展的贡献特别为人们所称道。同为东亚经济，论及日本、韩国时，我们首先想到的是大公司、大财阀；而论及台湾时，我们首先想到的是中小企业资金。不仅如此，作为世界第三大经济势力的海外华人经济圈，主要都是通过小企业而不是通过股份制发展的。正如约翰·奈斯比特在《亚洲大趋势》一书中所指出：华人经济实体其实就是一个靠宗族和同乡组成的公司和企业网。
近20年里，台湾中小企业家数从1980年的70万家增至1998年的104.5万家，平均增加率为每年2.52%，其中1991年到1998年增加率为3.48%。由此可见，台湾即使已经迈入成熟经济，走向高科技产业阶段，中小企业资金的生成仍不减增幅，这当然与社会资源的配置密切相关。因此，对台湾中小企业资金进行剖析，有着很现实的意义。
一、台湾的中小企业
(一)中小企业的认定标准
自1967年公布《中小企业辅导准则》以来，台湾中小企业资金认定标准共修订过7次。修订的主要原因，是通货膨胀影响了企业投入产出的计量，以及经济水准提升后导致价值判断变更。
台湾的许多商业点都可以使用人民币，比价是1元人民币=4元新台币，在表1中即以这一比价进行换算，以便提供更直观的概念。
(二)中小企业的组织形态
制造业和商业是中小企业资金最活跃的两个领域。从表中可以观察到：这两个领域里中小企业都首选独资形式，商业更为明显。其后依次是有限公司、股份有限公司，合伙最少(在“其他”类中包括无限公司、两合公司、外国公司、外国公司办事处、分公司等)。中小企业资金在创设之初选择独资、合伙等组织形态，对于债务资金的融通有着很重要的作用。这是因为，无限责任的企业结构使得资金、资产得以在个人、家庭、企业之间无障碍地变换。
二、政策性措施
台湾为了扶持中小企业资金发展，以“经济部”为政策制定机构、“中小企业处”为专责辅导行政机构，分别建立融资、生产技术、市场行销及经营管理等四项辅导体系。其中，中小企业资金辅导体系包括中小企业专业银行、中小企业信用保证基金、省属行库联合辅导中心。此外，当局还为中小企业组织专案贷款。
(一)中小企业专业银行
1976年起，台湾省公、民营之合会储蓄公司陆续改制成中小企业银行。依据“银行法”第九十六条规定：“供给中小企业信用之专业银行为中小企业银行。中小企业银行以供给中小企业中、长期信用，协助其改善生产设备及财务结构，暨健全经营管理为主要任务。”
(二)中小企业信用保证基金
1974年中小企业资金信用保证基金经核准设立，并完成财团法人登记。截至1990年止，基金计获捐助82.3亿元(新台币，下同)，其中各级企业计捐助60.1亿元，金融机构计捐助22.2亿元；另历年之累积结余计16.25亿元，以上合计净值约98.6亿元。
据统计，信保基金从1974年至1990年共对中小企业提供6650亿元的担保，因而协助中小企业自金融机构获得融资8326亿元。全部银行对中小企业资金，有5%左右是通过信保基金的信用保证。以1990年信保基金的净值98亿来说，每年能有将近800亿的保证业绩，不可谓成效不彰。所以研究者认为，在整个中小企业的金融体系中，保证的重要性绝不低于融资。
(三)省属行库联合辅导中心
出于政策性考虑，以及认识到中小企业资金乃是促进工业升级、再创经济奇迹所不可或缺之因素，台湾银行、台湾土地银行、台湾省合作金库、第一商业银行、华南商业银行、彰化商业银行及台湾中小企业银行等七家省属行库乃奉核准，共同捐资，于1982年7月成立“财团法人省属行库中小企业联合辅导中心”，推动辅导工作。其辅导宗旨为：“配合企业积极辅导中小企业之政策，选择策略性及具有发展潜力之中小企业资金，予以综合辅导并协助其融资。”
由于一般中小企业普遍缺乏健全的会计制度及财务管理知识，成为营运上最主要的障碍，因此该中心业务范围乃扩及财务管理辅导，积极协助中小企业资金建立健全会计制度，改善财务结构，强化经营素质，并在辅导范围方面扩及一般中小企业，不再以省属行库客户为限。
省属行库联合辅导中心最大的问题在于它无明确的权责。虽然其与“经济部中小企业处”、中小企业信保基金、台湾中小企银等就中小企业资金各方面需要保持密切联系，但在融资诊断上，它仅能“建议融资”，对信保基金和金融机构并无强制力或约束力。同时因其地位独立，一旦诊断失误致融资金融机构发生呆帐，它也无须负担任何责任。这种既无权又无责的情况，使它的功能大打折扣。
(四)专案贷款
为推动中小企业资金，当局核拨专款，指定金融机构(绝大多数为公营银行)办理低利贷款，这就是专案贷款。
三、基层金融
基层金融对于中小企业资金起着至关重要的作用。台湾地区的金融机构是由旧有的大陆金融系统及日据时期原有的金融机构混合而形成，其中合会储蓄公司(1976年起改制为中小企业银行)、信用合作社与农渔会信用部等负责基层金融资金的周转。游离于正式金融之外的地下金融也可视为基层金融的一个组成部份。
(一)信用合作社与农渔会信用部
信用合作社与农渔会信用部乃根据自有、自营与自享原则，调节基层金融，促进地方经济发展。台湾省合作金库为合作金融的中心机构，随时收受基层合作金融机构的过剩资金，并配合其资金需要，适时提供融资，而且受央行委托办理基层合作金融机构的业务检查工作。根据台湾地区“金融统计月报”和“金融机构业务概况年报”，1992年1月，在货币性金融机构的总资产中，信用合作社与农渔会信用部占有9.2%(中小企业银行占有8.2%)。
(二)金融双元性
所谓双元性金融体系，乃是“正式”与“非正式”金融体系并存的现象；或称“已纳入管理”与“未纳入管理”之金融体系；或称“有组织的”与“无组织的”金融体系；或称“合法”与“非法”金融体系，后者又俗称“地下金融”或“民间借贷市场”或“黑市资金市场”。
