吉宁博士观点
中小企业在社会发展中发挥着重要作用，它是经济活力的源泉、吸纳就业和改善民生的重要载体，然而，中小企业却一直深受贷款难问题的困扰。本文基于这一出发点，分析中小企业贷款难的成因，提出改善中小企业贷款难的对策。
由于金融危机的影响，中国中小企业的发展陷入窘境，在我国经济改革和发展中的作用逐渐受到理论界和决策层的重视。中小企业对我国国民经济和经济体制而言，不仅具有“发展意义”，而且具有“改革意义”，最能体现中国劳动力成本优势。企业规模一般比较小，这些企业的活力不仅为民营企业家的改革提供了借鉴，而且还消化了改革的成本，如在民营企业家效益低下的情况下保证经济的较高增长率和吸收民营企业家改革中分流下来的人员。现阶段，我国的中小企业发展很快，但国际市场环境的冲击和诸多国家体制性因素仍制约着中国中小企业的进一步发展。
一、金融危机下中小企业贷款的产品成本上升
一是原材料、能源的涨价。由于全球的初级产品价格的持续涨价，中国出口企业的原材料、能源价格不断攀升，挤压了出口企业的利润空间。二是我国劳动成本的上升。近年来，劳动力成本也不断的上涨，实行新的《劳动合同法》，进一步加大了企业用工的成本，据估计，劳动成本平均上升约20%左右。三是环境成本的上升。随着市民环保意识的不断觉醒，地方企业加大了队环境保护的力度，出口企业治污费用或交纳的排污费相应上升。由于中小企业贷款的成本上升，导致中小企业的出口问题越发严重，很多中小企业贷款由于订单减少或者没有订单导致倒闭。
二、金融危机下中小企业贷款困难
金融危机使中小企业贷款困难。近年来，中国的中小企业在不断的成长，可是困扰中小企业贷款难的问题到目前为止一直没有解决。中小企业贷款困难既有企业的原因、银行的理由，也有中小企业的自身问题，需要方方面面的不断努力改善才能缓解。尤其是金融危机的发生使贷款变得更加的不容易。中小企业自身因素对贷款的影响，国有商业银行缺乏对中小企业贷款的动力，直接贷款渠道不畅，缺少为中小企业中小企业提供金融服务的相应机构，都成中我国中小企业发展中贷款难的原因。
（一）法律法规与管理机构的不健全
长期以来，中国对于中小企业在国民经济中的地位和作用的认识不足，对中小企业的金融支持的重要性认识也不够，在中小企业法律法规的制定，管理机构的设立等方面都不健全。因此，长期以来，中国没有一部完整的有关中小企业的法律法规，不能为扶持中小企业发展、改善中小企业贷款状况提供法律保障。而美国、日本、韩国和中国台湾地区早就有专门支持中小企业发展的系统的法律法规，并形成了系统的财政补助金政策、税收优惠、政策金融，完善的中介服务等综合的政策支持体系。
（二）利率政策、信贷政策不完善
现行的信贷政策与计划经济下重视发展国有大型企业重点企业的政策有着密不可分的关系。而且目前利率机制的僵化，利率体系的不完善，导致了中小企业贷款风险高的问题。根据利率风险期限结构理论，风险越大，收益也就越高，其目的在于刺激贷款人增加积极性。虽然中国已多次扩大对中小企业贷款利率的浮动幅度，但是贷款的风险较高，加上中小企业贷款金额小，笔数多，手续繁杂。因此，目前的利率仍然无法补偿银行对中小企业贷款所承担的高风险和高成本，因此银行信贷积极性不高。
（三）经济结构和金融结构的不对称
中国现行的金融体系建立于改革开放初期，基本上以服务国有经济的国有银行为主，缺乏与中小企业配套的中小金融机构，当中国的经济成份呈现多元化的发展态势，由于各个不同的经济主体在贷款中所占据不同的位置，导致中小企业贷款困难的问题也没有得到很好的解决。由于经济结构和金融结构的不对称，导致信贷结构与需求的不对称就日益显露出来，以民营经济为主体的中小企业贷款体制中自然处于不利地位。近年来，尽管国家已经开始重视中小企业的金融服务问题，各家银行也都成立了中小企业的信贷部，但收效却甚微，矛盾的焦点也主要集中在信贷的风险、成本和效率上。那么这些矛盾主要体现在：
1.国有商业银行与中小企业贷款安排上不对称，是制约中小企业金融支持的主要因素。
国有商业银行拥有近70%的存款资源和65%左右的贷款份额，在商业金融体系中占绝对的垄断的地位，但是中央银行的货币政策直接影响金贷款源在不同产业、不同企业之间的配置，然而国有商业银行支持中小企业发展的货币信贷政策存在许多障碍和误区。首先，国有商业银行与中小企业在机构设置和管理权限上严重错位。其次，中国的所有制却难以形成统一的支持中小企业的政策体系。再次，贷款程序不符合中小企业资金的周转。最后，激励约束机制严重影响了国有商业银行与中小企业贷款的安排。
2．中小金融机构体系的发展滞后。
同经济的多层次相对应，金融机构体系也应是多层次的，然而，这种对应在我国正处于一种断层和错位，能为中小企业提供有效金融服务的中小金融机构体系并没有真正建立起来。虽然中国已有城乡的农村信用社以及12家股份制商业银行和110家城市商业银行，但是它们没有得到政策性贷款权，自身发展问题没有解决，以及整体实力知名度，业务范围，规模等方面的约束，中小金融机构在市场上的竞争仍处于较弱的地位，相当部分的机构面临亏损和支付风险的压力。
3.服务于中小企业的直接贷款渠道尚未建立，中小企业在资产市场上处于缺位状态。
在渐进式改革过程中，国有银行与民营企业家的信贷联系导致了大量的不良债权，金融风险也迅速积累，国家出于分散风险的考虑，塑造了以股票市场为核心的证券市场，以期望给民营企业家提供一种新的筹资渠道，从而把原来由信贷市场实现的货币性金融支持转化为由股票市场实现的证券性金融支持.既然建立证券市场的主要意图是这样的，以中小企业为主体的民营经济实际上被排斥于直接贷款的行列之外。首先，股市贷款的壁垒，使我国资产市场从它诞生的那天起，股票发行额度和上市公司得选择就受到规模限制。国家没有根据我国多数企业是中小企业这一实际，开辟适合于中小企业贷款多层次。其次，难以进入的企业债券市场，至于发行债券，其强烈的所有制歧视和高的进入壁垒，使得中小企业望而却步。再次，不规范的民间金融，这一渠道除了资金有限，满足不了中小企业规模扩张的需求外，还因其“非法”而受到打压，其资源配置效应发生扭曲。
4.中小企业贷款受担保难、抵押难的制约。
抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具，是缓解信息不对称所导致的信贷配给的有效办法。
5.中小企业社会服务体系不完善。
一些发达国家和地区都有完善的中小企业社会服务体系，提供包括政策指导，技术辅导，市场准入，税收优惠，信息提供，组织培训，协调关系等一系列服务，完善的中小企业社会服务体系有利于规范中小企业的发展，降低经营成本，消除信息不对称。
二、导致外向型中小企业贷款难的内部原因
（一）外向型中小企业信用能力较差
1.中小企业的经营风险高。
2.中小企业的资产规模过小，积累能力弱。
3.中小企业的生存率低。
（二）中小企业的财务不规范，报表不真实，理财能力不强
这是中国中小企业普遍存在的现象，中小企业因缺乏人才和制度手段，从而影响费用核算，成本分析等管理机制，为了规避税费或争取优惠政策而有意不真实反映经营和财务状况，以致企业无帐可查，一个企业两套帐，三套帐的现象相当普遍，所形成的财务报表未能真实反映企业的经营状况，形成强烈的信息不对称，使得银行无法进行科学、准确的资信调查。
（三）中小企业负债沉重，生产经营不景气，贷款资信差，逃废债严
据国家统计局的调查，中国中小企业平均资产负债率已高达95%，其中资产负债率超过100%的高达43%，企业债台高筑，极度缺乏流动资金和发展投资资金改造，无力通过企业盈利改变企业资信，以获得外部信用资金，陷入因资金缺乏导致经营绩效差，因经营绩效差导致贷款信用差，因贷款信用差导致资金缺乏的恶性循环中。因此信誉度参差不齐，企业制度不规范的广大中小企业纷纷利用“抓大放小”过程中的改制过程恶意逃废银行债务，进一步恶化了其信用环境。
三、西方发达国家有服务于中小企业的直接贷款渠道
中国的中小企业在资产市场上处于缺位状态，而且发展相对落后。然而，在发达国家，中小企业通过资产市场筹资的另一个渠道是私募或定向募集，中小企业可以游说各种类型的风险投资基金，以求得到资金的支持。中小企业还可以通过金融中介定向募集资金，即在有限的范围内发行股票。由于我国风险投资起步晚以及私募方式的管制，使得中小企业这一筹资渠道被关闭。
四、西方发达国家和地区都有完善的中小企业社会服务体系
西方发达国家和地区都有完善的中小企业社会服务体系，提供包括政策指导，技术辅导，市场准入，税收优惠，信息提供，组织培训，协调关系等一系列服务，完善的中小企业社会服务体系有利于规范中小企业的发展，降低经营成本，消除信息不对称。而中国却没有建立完善的中小企业服务系统，导致了在金融危机的情况下，由于中小企业的自身发展不足，信用度不高，贷款解决企业的金融问题非常的困难。我国的中小企业要想在中国更好的发展，在国际立于不到的地位，不尽需要国际的大力支持，也需要企业自身的改革。
（一）改善中小企业的综合素质和信誉度
（二）提升中小企业财务管理的规范度和信息透明度
（三）提升中小企业的经营管理水平
五、国家解决中小企业贷款难问题的方案
中国为改变中小企业贷款僵局的方案归纳起来主要有以下几方面：
第一，企业通过金融立法，对中小企业进行贷款贷款支持。
第二，建立多层次的银行贷款体系，包括大、中小金融机构以及政策性金融机构。
第三，建立扶持中小企业发展的投资基金。
第四，建立多层次的专业性中小企业投资公司，鼓励中小型投资公司参与投资中小企业。
第五，由企业建立信用担保机构并实行信用担保政策。我们应根据我国国情，应从几下几方面入手，建立适合自己的金融服务体系。
（一）更新思想观念，建立健全的金融体系
要更新观念，把支持中小企业发展摆到重要位置上，国有商业银行、信用社要重视中小企业对分散银行贷款风险的积极意义，要把优良中小企业作为长期贷款客户群，为中小企业提供多样化的金融服务。还要建立多层次的支持中小企业发展的政策法律体系，这样才能更好解决中国中小企业的贷款僵局。
（二）发展中小银行，为中小企业的健康发展提供有效的贷款通道
1.是充分发挥中国中小型商业银行对中小企业的支持作用。
2.是创新商业银行的激励与约束机制。
3.是发展多种的贷款渠道。
（三）为中小企业发展设立基金，借助社会和企业力量支持中小企业发展
设立中小企业发展基金，其资金来源包括企业财政的拨款、出售国有中小企业的收入、从中小企业的经营收入中提取一定比例；设立中小企业互助基金，鼓励中小企业加入金融互助基金；设立中小企业科技风险基金，运用低息贷款或通过投资公司的风险投资，加速新型企业的成长；设立中小企业创业发展基金，为小企业创业者提供一定比例的“入市”资本金。
（四）建立多层次的专业性的中小企业投资公司
金融危机的冲击下，我国中小企业面临着严重发展的问题，由于成本提升以及外向型中小企业的贷款问题，我国中小企业的发展困难，导致这些原因并不仅仅是金融危机的影响，同时也是中小企业自身的问题以及中国对中小企业的重视程度，面对大规模的金融危机，为了解决中小企业的贷款难问题以及生存发展问题，我们不尽要提出解决中小企业贷款难的方案，同时还要借鉴西方发达国家解决这类问题所采取的措施，来加强中国中小企业的发展，在国内和国际立于不倒的地位。
中小企业应加强自身诚信建设，提升经营管理水平、壮大自身经济实力。要建立健全产权清晰、责任分明、管理规范、公开透明的完善的法人治理结构和内部控制制度，有效地保护企业的资产完整，减少舞弊行为。要不断提升中小企业自身素质，促进中小企业产品结构的调整。建立良好的财务制度，增加企业财务透明度，同时积极建立与金融机构的信息互换机制。强化信用观念，提升自觉还贷意识，保持良好的银企关系。
