吉宁博士观点
由于今年银行对大多数“借新还旧”卡壳，让不少向高利贷举债的中小企业老板掉进了利息“黑洞”。周德文说：“这段时间3个逃走的温州中小企业老板，都是因为借了高利贷，最终出现资金链断裂的。”
目前，许多中小企业到银行贷款，除了按要求交纳上浮利率和顾问费用之外，还要经过长时间的排队等待。5月12日晚间，很多中小企业老板都在传递着央行年内第五次上调储备金率的消息。
苦盼贷款的北京一家园林公司总经理张华(化名)，听说这一消息后更加坐不住了：“苗圃等着这批种苗，那边人家天天催着我签合同，可是我拿着房产证作抵押，就是从银行贷不出钱来。这生意没法做了。”
做了十几年苗圃生意的张华，为了这笔贷款操碎了心：“3月初我就递交了贷款申请，隔两天就要打电话问一次，一直到今天，银行也没给个准话。”“存款准备金率又提升了，我只能表示遗憾。”5月13日，温州中小企业发展促进会会长周德文接受本报记者采访时说，“原来我还希望能放松一点的，现在又落空了。”
中小企业融资难的问题引起了工信部的关注。5月4日，工信部发出《关于开展中小企业融资情况调查的通知》，要求各省区市主管部门开展中小企业融资情况调查，并在本月15日前将调查报告报送到工信部。
银行贷款：实际利率超过10%
“贷款现在都是‘吊起来卖’。”农行广东省分行一位信贷经理告诉本报记者，“对客户的要求有两方面，一是利率要溢价，二是要收取财务顾问费。”所谓利率溢价，就是说在贷款基准利率的基础上上浮。目前，广东农行的贷款一般都会在基准利率基础上上浮10%，而很少按照基准利率执行，更不用说利率下浮。
银行信贷经理很难给张华们一个“准话”，因为他们也被勒紧了“钱袋子”。
今年年初，民生银行曾给北京莆田商会授信50亿元，计划用于向会员中小企业发放“商贷通”等中小企业贷款。但是，至今发放的贷款笔数寥寥。而就在去年，同样是民生银行给该商会的3亿元授信额度，贷款在年底前早已被发放完毕。“现在贷款太难了。去年我从申请到拿到贷款，只用了一个多星期。今年是从1月份就开始申请，到现在还没见到钱在哪里。”北京莆田商会一家会员中小企业负责人说。
他先后向民生银行、北京银行、华夏银行等多家银行提出申请，经过了几轮银行考察、谈判，但至今仍没有结果。“央行政策收紧后，我们总行对每个月的信贷额度管得很严。”民生银行总行内部人士透露说：“从目前的政策来看，没有任何松动的迹象。”
本报记者采访多家商业银行发现，目前信贷经理们做得最多的工作就是检查信贷风险，先是自查，然后又被抽调到兄弟分、支行互查，特别是严查房地产贷款，根本没有“把心思放在发放增量贷款上”。“贷款现在都是‘吊起来卖’。”农行广东省分行一位信贷经理告诉本报记者，“对客户的要求有两方面，一是利率要溢价，二是要收取财务顾问费。”
所谓利率溢价，就是说在贷款基准利率的基础上上浮。目前，广东农行的贷款一般都会在基准利率基础上上浮10%，而很少按照基准利率执行，更不用说利率下浮。“贷款就算批了，也放不出去，需要排队。不仅大额贷款要排队，中小贷款包括个人贷款都要排队。”他透露了其中的“潜规则”，“至于先放哪笔款，就要看哪家客户的综合收益率更高。”
对于银行而言，财务顾问费、基金代理费等业务属于中间业务，能够有效拉动其综合收益率。
农行广东省分行的这位信贷经理介绍说：“如果是大客户，可以从贷款上浮利率中劈出5%作为财务顾问费，如果是综合收益率不高的中小客户，除了贷款利率上浮10%外，我们还会要求加收10%的财务顾问费。”
中小企业贷款经常使用“借新还旧”形式，但今年在银行一般都很难获批。“除非是存量客户，我们又判断他们还可能翻身的，才会给他们‘借新还旧’的机会，否则一律不批。此外，以前‘借新还旧’的惯例是，上一年审批多少信贷额度，下一年就不用批了，但是现在每年都要求重新审批一次授信额度，很多中小企业的授信额度被降低了。”这位信贷经理说。
他进一步指出，这些中小企业“情况不好，尤其是做外贸的，很多是亏损的，不太可能翻身了。”
周德文告诉本报记者，目前银行不仅放贷条件“极其苛刻”，而且实际利率偏高。
“比方说中小企业向银行贷款1000万元，银行首先会要求把300万元存在放款行，这部分资金中小企业要支付贷款利息的，却根本不能使用。另外，银行会搭售基金，并且收取管理费、咨询费等等。”周德文说，“这样里外里算下来，表面上6%—7%的贷款利率，实际上肯定会超过1分。”
拿不到钱的张华焦急万分，拿到钱的北京一家食品公司负责人崔总也忧心忡忡。
“今年的贷款利率不再执行基准利率，而是上浮30%到50%，最高年利率近10%。我们中小企业内部挖潜已经接近极限，而销售利润率只有1%，扣除费用后，赚的钱比贷款利息少多了，我们只能压缩生产规模。即使能贷到款，也贷不起了。”崔总说。
民间借贷利率创历史新高
根据温州中小企业发展促进会提供的数据，目前温州民间借贷利率，1个月内的短期融资一般在5分到6分，3个月以上的中长期融资也达到了3到4分。另外，去年温州民间借贷规模在800亿元左右，到现在就已经突破1000亿元。”
从银行贷不出钱来的中小企业，只得把目光投向民间借贷。
“如果从银行这边实在贷不出来，我就找民间贷款担保公司了，可是这些公司的利息很高，能用起用不起还不好说呢。”张华说。
实际上，张华已经通过朋友联系了几家贷款公司：“有一家公司要求我们先交利息，假如贷款100万元，我们实际只能拿到60万元。这样算下来，我们的实际贷款利率已经高达67%。”
另外一家贷款公司开出的条件，利息还不是贷款的全部成本，“除了每个月12%的高息之外，他们还给我算上2%—3%的担保费、1%—2%的财务顾问监管费和1%—2%的资信评估费等，这样算下来我们的贷款月息就在16%—19%。”
张华联系的最后一家贷款公司则对张华抵押贷款的房产问得很详细，“房产有没有按揭？按揭是否全数还清？因为月息将以此区别对待。”张华说。
这家公司的最终条件是，如果所拥有房产按揭未全数付清，月息将高达10%左右；按揭全付清，月息则为8%。
对于张华惊叹月息太高的叹息，这家公司负责人说，如果数额大月息可以再少量下浮，并告知目前10万元到20万元左右的贷款，月息为7%到8%。
“现在贷款月息8%以下的根本就没有，如果有低于8%的，有多少我就贷多少，现在贷到10%就算不错了，而且还得看贷款额度是多少。以后月息还得涨，考虑好了给我电话吧。”这位负责人说完便挂断了电话。
这些转向民间借贷的中小企业，戏称自己是在“走钢丝”。
人行温州中心支行统计，今年1—3月份，温州民间借贷平均月利率环比分别提升0.649、0.253、0.306个千分点。3月份比年初高出1.208个千分点，达到15.381‰(相当于年利率18.46%)，再创温州实行民间借贷利率监测以来的历史新高。
但周德文认为，官方的监测统计应该低于实际民间借贷利率水平，毕竟他们监测的对象自身很可能也是“高利贷”的供给者，对于自己的不正规经营行为，透露给官方的还是会有所保留。
根据温州中小企业发展促进会提供的数据，目前温州民间借贷利率，1个月内的短期融资一般在5分到6分，3个月以上的中长期融资也达到了3到4分。另外，去年温州民间借贷规模在800亿元左右，到现在就已经突破1000亿元。
“银行贷款‘借新还旧’，中间一般有个10—20天的间隙，短期民间借贷很多就是用于这一期间的周转。”周德文分析。
不过，由于今年银行对大多数“借新还旧”卡壳，让不少向高利贷举债的中小企业老板掉进了利息“黑洞”。周德文说：“这段时间三个逃走的温州中小企业老板，都是因为借了高利贷，最终出现资金链断裂的。”
资金链紧张下的信用风险
上述广东农行信贷经理透露，随行就市的银行承兑汇票贴现利率，在2008年以前仅为2%多一点，各家银行还抢着做。到2010年底，贴现利率已经涨到了5%—6%，而他最近经手的贴现业务，低于8%都不做了。
在官方、民间借贷利率飙升的同时，另一股伤及中小企业元气的暗流开始涌动。
5月10日，温州江南皮革有限公司(以下简称“江南皮革”)大门紧锁，门口贴着一张《通知》：江南皮革老板黄鹤潜逃，企业将成立清算组，解决相关问题。
目前，至少已有95个供应商和个人到温州市机场大道999号外贸大楼4层登记，向企业组成的清算组登记债务总计1.3289亿元，其中牵涉到3个个人债务5000万元，其余为原材料、设备供应商以及工程款，最大的供应商涉及2000多万元资金。
黄鹤的潜逃，也给上市公司福建南纺带来利空消息。福建南纺发布公告称，江南皮革有限公司欠公司货款853万元，公司已计提坏账准备15万元。如上述公司无法全额还清货款，预计最多将影响公司利润838万元。
江南皮革被清算，只是信用风险积累到一定程度后集中爆发的案例。实际上，更多的中小企业正在欠款与坏账中艰难求生。
商务部研究院信用管理部主任韩家平表示，到今年3月末，我国规模中小企业的应收账款超过6万亿元，与2009年相比涨幅为24.6%。2010年国内上市公司的应收账款数量，粗略统计上升了26%。
中小企业面临的信用风险更高。
周德文认为，在国际金融危机后，有些欧美国家的中小企业已出现破产、倒闭的现象，外国人的契约观念开始松动。
“本来，外国人是比较注重信用的，现在开始赖账了。他们也不执行合同，因为他们的中小企业也遭遇了危机，有的中小企业不行了，倒闭了，合同违约率直线上升，达到15%左右。”周德文表示，“据不完全统计，温州被拖欠货款已经达到约230亿元。按70%的温州外贸中小企业算，有多少中小企业受到了冲击？”
如果打官司，国际官司打起来也麻烦，成本高，手续繁琐。周德文介绍，购买保险的中小企业经商业赔偿，已经有70亿元左右，而且很多中小企业没有购买商业保险。
北京天工奇创模型技术公司总经理孙军告诉本报记者：“去年做了一笔南美的业务，尾款到现在还收不回来。现在除非是老客户，我们已经不太敢接国外的业务了，费时、费力，价格比国内高不了多少，尾款追收更是麻烦。”
“我们的客户是中国移动这样的央企，业务是做了，但是很难回款。根据经验，半年能收回货款就算不错了，拖个一两年也属于正常。”中关村一家科技型中小企业企业创始人诉苦说，“现在银行贷款利率那么高，欠款给我们造成了很大的资金压力。”
如今，即便是买家开出了银行承兑汇票，卖家发货也不再“爽快”，因为贴现利率已经水涨船高。
上述广东农行信贷经理透露，随行就市的银行承兑汇票贴现利率，在2008年以前仅为2%多一点，各家银行还抢着做。到2010年底，贴现利率已经涨到了5%—6%，而他最近经手的贴现业务，低于8%都不做了。
张家港市三泰机械有限公司相关负责人表示：“目前很多中小企业都存在应收款难于回笼的情况，小中小企业应拒收承兑汇票，养成款到发货的好习惯，哪怕少做几笔生意，你也不会那么被动地去找银行贷款。”
