吉宁博士观点
讲到我们国家的金融稳定问题，不得不谈到商业银行的稳定，因为中国的金融主要资产是商业银行的资产构成的，当前我们国家的商业银行大家都很清楚，从市值上看，自美国次贷危机以后，我们很多国有控股的大银行市值都进入到了世界银行业的前五位，甚至某个时期都到了第一位，看到今天我们银行业的整个市值资产总量，大家感到我们近十几年、二十年的金融改革取得了重大的成就。但是我们回过头来看，如果在80年代在世界10大银行的排名，前七八位都是日本的商业银行。为什么在短短的十几年日本在世界排名的前十名都被剔除？这和一个国家整个的经济政策、金融政策、国家经济发展以及商业银行风险管理是密切相关的。中国的商业银行之所以有今天的成就，首先是银行有一个稳健的政策，就是我们现在有央行市场开放的渐进性案例，另外就是有一个价格的保护，我们的利率还是实行管制的。当然更重要的是我们中国的经济持续的向前发展，因为是经济决定的。
如果商业银行想持续发展，现在我们看来，如果突然间央行公布资本市场开放，利率管制取消了，我们现在的商业银行会是什么样的？我想就目前的管理能力和管理水平可能会直接引发我们现在的商业银行很多的机构成为亏损的机构或者是不赚钱的机构。我们像刚才任教授讲的进行这方面的压力测试，我们把情景设定为利率是开放的，汇率是方法的，我们的资本无论是经常项下还是贸易项下都是分开的，我们商业银行可能就会面临着一个大的洗牌，就不会像今天这样，大家看每一家银行都赚钱，好像傻瓜做银行业会做得很好。
对于解决银行方面的稳定问题，我作为一个具体商业银行工作者的角度来进行一些分析和探讨，我们看了很多国外的大银行，一些在全球金融危机之前和风险发生之后有特色有竞争力的银行他们是怎么管理的，要做一个好的银行，需要在商业银行风险管理中做到几点：
第一点战略。
就是要针对当前商业银行自身的情况和本国经济发展的情况制定一个适应这家银行的战略。我们中国的银行业，特别是商业银行对于自身的战略大部分都在说要制定什么样的战略，但是都只是说说而已，没有一家银行真正把这个战略提升到一个非常高的位置，提升到一个影响银行今后5年、10年，甚至更长时间，从生存的角度去考虑的问题。因为我们现在的公司治理和产权关系决定了很多商业银行很难从中长期的角度制定它的发展战略。如果制定一个好的战略，首先就是要解决在公司治理层面的商业银行风险管理偏好问题，这个风险资本的管理问题和风险领域经营治理的问题。我们国家在公司治理与战略结合的方面还远远不能适应中长期的发展。
第二点关于价格问题。
现在商业银行的发展在全球所有的商业银行当中我们目前的管理体制还是沿袭计划经济发展模式下的管理体系和客户服务体系，就是总、分支和基层服务机构，分三层或者四层，总行是管全局大的政策制定，分行是利润中心，下面全是在分行，这种架构完全不适应一个商业银行风险管理的要求，因为利润中心是分行的，很多商业银行就是由多个利润中心作为一个准法人的管理模式组成的体系，这种体系是一个效率很低、标准化程度很差的组织体系。
第三点是流程。因为我们是一个总、分支的模式，而不是以客户为中心的流程银行的事业部管理体制，所以我们的一些客户流程非常长，效率非常低。所以我们整个的这样一个服务的能力就非常弱。服务的速度，反映的速度也是非常慢的。
第四点是我们的政策。
因为我们的这种架构和流程管理，所以整个商业银行风险管理的政策都是由利润中心去具体的制定一些实施的细则，可能各家总行都有大的一些政策。但是实施细则这些都完全颠覆了一个总行整体管理的政策体系。所以说这种政策不是基于商业银行一个法人为主体考虑的资产组合和业务结构发展的调整，都是基于每个区域、每个利润中心的分行自身的利益最大化的角度作为出发点制定的。所以说这个政策的实施会导致我们商业银行目前的现状，就是大家的经营雷同化。现在大家都是把钱放到大家认为风险最低的大客户和大企业，因为我们目前中国的企业间接融资还是占主导的，直接融资的资本市场和发债占的比例还是很小的。所以说看了中国一家商业银行，再看第二家、第三家大家基本上差不多是一样的，长得一模一样，所以没有什么差异化的服务，也没有什么特色。这样在今后如果我们整个的市场开放以后，完全市场化以后，中国的银行业会面临着很大的问题，就是这种雷同化、同质化的问题。所以说这样就是中国的银行业自身的发展和竞争也非常激烈。但是还有很大一部分客户享受不到现代商业银行的一些金融服务，在银行这种价格保护下大家都做大客户，做赚钱的业务，一旦利率价格全面放开，可能我们很多吃利差的银行都变成亏损，所以这个政策体系需要根据我们今后金融改革的渐进发展，需要有一个长远的思考。
第五点就是我们的技术。
商业银行风险管理的发展离不开技术，实际上商业银行的发展就是拿了一批资本金，有一帮人才，有现代的技术，有一个IT系统就可以经营了。特别是在中国，目前还是相对垄断，竞争不充分的情况下，所有的商业银行基本上都能够赚钱。如果我们和世界其他商业银行在同一个标准线上比较的话，我们国内商业银行整个IT的技术和管理的技术，包括刚才所说的压力测试以及其他方面技术的使用，可能都还是在一个非常初级的阶段。这个技术的创新和现在IT技术的应用，也是使得我们进一步和世界先进银行比较和迎头赶上的。
第六是人才。
中国的金融业说起来是人才济济，我们在很多创新领域都没有开放的时候，我们只是在传统的商业银行业务当中有一部分专家，真正拿到国际市场上，和国际上一些先进的银行比较，我们的人才还是非常匮乏的。
第七是激励。
我们现在商业银行的激励可能管几万亿、十万亿大资产商业银行的同志和一个区域的小商业银行和地级市小商业银行的管理从收入上没有差异，就是我们整个的激励体制也有问题。另外我们现在没有中长期的激励，商业银行的风险恰恰中长期以后才能够显现，我们兑现的这种激励促使了这样一些短期的行为，对于风险长期的控制，对于金融的稳定是不利的。为什么会引发金融危机？肯定就是因为投行有很多的激励机制和长期风险控制的治理是自相矛盾的，才引发了美国次贷危机。另外我们部门也从美国引进了一批专家人才，包括在花旗都设计了这些衍生产品，就是考虑到即期销售了多少产品，能够兑现多少奖金，对于以后的商业银行风险管理可能考虑的比较少，所以中国的银行在这些方面也是我们要吸取的教训。
