吉宁博士观点
最近几年，有300多个资产逾1亿英镑的富豪家族在伦敦设立了私人理财室，以保护自己的财富并管理员工和财产等家族事务。长期以来，家族理财室(family offices)一直是美国上层社会的必设机构，但只在过去几年，它们才出现在伦敦的梅菲尔和圣詹姆斯地区。
但其中一些理财室因经济低迷而陷入困境，它们发现自身无法及时应对新情况，这部分是因为它们不具备加速决策过程的公司治理架构。
如今，家族理财室踊跃要求专业理财顾问机构帮助自己建立公司治理程序，例如董事会、审计和合规职能—-尽管作为私人机构，这些都并非强制性要求。
顾问机构Family Office Exchange的数据显示，全球超富家族的平均资本损失超过18%。
理财机构Stonehage的执行董事安德鲁•罗杰(Andrew Rodger)表示，金融危机迫使许多家族理财室“提高游戏难度”，变得更为成熟。
他表示：“从很多层面来看，富豪家族对最近事态的反应都很强烈。他们现在承认，自己需要加强家族理财室管理的纪律性。他们评估现有管理安排的意愿大大增强。”
罗杰表示，在金融危机袭来时，许多富豪家族无法及时做出决策。他们意识到，他们有太多财富卷入了“不易周转、缺乏流动性的投资”。
一些家族理财室现正重新思考其投资组合，寻求增强透明度和流动性，并制定明确的决策、业绩报告和会议架构。罗杰补充道：“把公司治理原则运用到家族理财室—-而不是由特别委员会来治理—-有很大好处。我认为在过去18个月里，这一直是个问题。”
毕马威(KPMG)私人客户顾问主管戴维•基尔肖(David Kilshaw)表示，一些家族理财室过分注重在景气时期最大限度的投资，却忽视了基本原则，即保护家族中各代人的利益。
“目前的时髦词汇是‘安全’和‘保管’，”他表示，“以前，人们热衷于持续不断的赚钱；但如今他们需要更为谨慎。许多家族理财室找到我们，询问他们是否建立了正确的架构。”
Family Office Exchange驻芝加哥总裁若昂•贝内维德斯 (John Benevides)表示，在该机构服务的400个家族中，家族资产损失比例的中值为18.1%。Family Office Exchange是一家服务于超富家族的顾问机构，它一直在英国扩展自己的业务。
在该机构服务的家族中，约有30%采取“守势”并已“为暴风雨做好了准备”，而有40%正“试图制订作战计划，以使自己回到长期战略中来”。
伦敦富豪往往比其它国家的富豪更为谨慎。贝内维德斯表示：“如果你着眼全球，你会看到中东、澳大利亚和亚洲的富豪家族都有一种‘我们以前曾应对过危机’的想法。但在欧美等发达市场，人们的反应则更为恐慌，他们最感悲观的人群。”
但贝内维德斯表示，全球约30%的富豪家族采取了更为机会主义的立场，希望利用此次危机。他说：“我们与自称‘幸运流动一族’的68个家族进行了谈话，他们坐拥巨额流动资金。对他们而言，现在的一切都是待售品。”
